成都银行：风雨飘摇中的挑战与机遇

作为区域金融领域的佼佼者，成都银行近期却面临着内忧外患。信披违规的疑云、业绩增速的放缓、高企的拨备覆盖率和贷款集中度，如同多重警钟，敲响着其面临严峻挑战的现实。成都银行能否顶住压力，拨开迷雾，重回增长的快车道？这不仅关乎其自身的命运，也牵动着整个金融市场的神经。接下来，我们将深入剖析成都银行面临的困境，探寻其未来的破局之道。

信披疑云：警示函为何“隐身”？

成都银行近期遭遇的最大风波莫过于一封“隐身”的警示函。这封来自中国证监会四川监管局的警示函，揭示了其在基金销售业务方面存在的诸多问题，然而，这则本应公开的信息却并未出现在成都银行的公告中，这究竟是疏忽还是有意为之？

监管警示与信息披露义务

2025年初，四川监管局的警示函直指成都银行在基金销售业务中存在内部控制不健全、销售人员资质不足、内部考核机制不完善等问题，明确违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》。

按照规定，上市公司收到此类警示函，且被要求限期整改并提交书面报告时，应及时向投资者公告，保障投资者的知情权。这是资本市场信息披露的基本原则，也是上市公司必须履行的义务。

成都银行的沉默与质疑

然而，通过查阅成都银行自2024年12月至今的所有公告，我们并未发现任何关于这则警示函的披露信息。这种对监管措施的“选择性失明”，无疑是对信息披露规则的漠视，也引发了公众对其合规意识的强烈质疑。

公司治理的反思

信息披露是资本市场的基石，其透明度和公正性直接关系到投资者的利益。成都银行对警示函的“隐瞒”，不仅损害了投资者的知情权，更暴露了其在公司治理方面存在的潜在问题。面对监管的严肃要求，成都银行是否会认真对待并切实整改？这恐怕要打上一个问号。

增长放缓：繁华背后的隐忧

如果说信披违规是成都银行的一道伤疤，那么业绩增速放缓则是其面临的更深层次的挑战。表面光鲜的业绩数据背后，隐藏着不容忽视的隐忧。

表面稳健的数据

从成都银行2024年的业绩快报来看，全年营收229.77亿元，同比增长5.88%；归母净利润128.63亿元，同比增长10.21%；不良贷款率同比下降0.02个百分点，拨备覆盖率维持在479.28%的高位。这些数据看似稳健，描绘了一幅向好的发展前景。

增速下滑的趋势

然而，将时间轴拉长，我们会发现成都银行的业绩增速已明显放缓。营收增速从2021年的22.54%一路下滑至2024年的5.88%；归母净利润增速也从2021年的29.98%降至2024年的10.21%。这种增速下滑的趋势，无疑给成都银行的未来发展蒙上了一层阴影。

不良贷款的暗流

更值得警惕的是，在不良贷款率下降的表象之下，重组贷款和逾期贷款却在快速增长。截至2024年6月底，成都银行的重组贷款较年初增加了2.2亿元，总额达到18.54亿元，其中不良贷款占比高达12.44亿元。逾期贷款更是从年初的49.88亿元激增至63.5亿元，半年时间增长幅度接近30%。这些数据表明，成都银行的资产质量面临着潜在的风险。

高盈利背后的压力

此外，成都银行的高盈利背后，是高分红和高拨备的双重压力，这在一定程度上挤压了其利润空间。同时，该行的资本充足率持续下滑，尽管通过发行债券进行补充，但仍低于行业平均水平，这为其未来的稳健发展埋下了隐患。

风险管理：潜藏的危机与挑战

除了信披违规和业绩增速放缓，成都银行还面临着风险管理方面的挑战，高贷款集中度便是其中之一。

贷款集中度过高：达摩克利斯之剑

截至2024年6月底，成都银行前十大客户贷款总额高达456.15亿元，占同期资本净额的41.35%，在A股城商行中位居前列，逼近监管部门设定的50%上限。近年来，成都银行的贷款集中度呈现快速攀升的态势，单一最大客户的贷款比例也在不断上升。

过高的贷款集中度，如同悬在头顶的达摩克利斯之剑，一旦大客户出现经营问题，将对成都银行的资产质量和经营业绩造成严重冲击。这种高度集中的贷款结构，对银行的风险管理能力提出了极高的要求。

股权结构变动与人事调整

2024年12月，成都银行宣布提前赎回“成银转债”，导致第二大股东丰隆银行的持股比例被动稀释，这给成都银行的股权结构带来了一定的变化。同时，成都银行董监高频繁出现人事变动，2024年人事变动次数增至18次，其中包括行长的换任。

新掌舵人的考验

新任行长徐登义于2025年5月上任，面临着与原领导班底的磨合，以及即将到来的董事长换届。新的管理团队能否带领成都银行走出困境，重回增长巅峰，仍然面临着巨大的挑战。