AI赋能智能硬件：市场回暖与产业升级

人工智能技术的飞速发展为智能硬件产业带来了前所未有的机遇。AI作为系统级芯片架构的关键组成部分，显著增强了边缘计算设备的处理能力，推动可穿戴设备迎来多方位AI升级，市场回暖趋势明显。

AI技术在消费电子硬件端的落地，催生了对声学传感器、精密光学器件等精密组件的巨大需求，并为智能眼镜、AR等新兴智能硬件产品提供了快速发展的新机遇。A股多家公司已将AI智能硬件作为战略重点，积极投入研发和生产；代工厂商也紧抓国际客户新品发布的契机，推动新品迭代，实现销量持续增长。国产SoC芯片已能满足AI耳机对语音处理和高速音频传输的需求，部分上市公司2024年前三季度业绩因此大幅增长，未来发展空间巨大。

芯片技术、显示技术和光学技术的进步在视觉硬件领域初露锋芒，光学显示、计算和感知技术的更新迭代，以及虚拟现实等技术的应用，将为消费者带来全新的使用体验。

2024年三季度，全球TWS耳机市场继续保持增长，出货量同比增长15%，腕戴设备市场也同样表现强劲。光学显示技术的突破和AI的赋能，为AR产品带来了显著的市场增长潜力，预计2024-2027年全球AR硬件出货量将以95.3%的年均复合增速增长。

国内代工厂商业绩也呈现复苏态势。歌尔股份、立讯精密等公司在可穿戴设备领域取得了显著的业绩增长，这得益于其与苹果、华为、小米等国内外品牌的深度合作。华勤技术、龙旗科技和佳禾智能等公司也在可穿戴产品市场占据了一席之地，并积极拓展AI智能眼镜等新兴产品线。

SoC芯片作为智能硬件的核心组件，其性能的提升对产品效率、能耗和体积的优化至关重要。AI技术已成为SoC架构的重要组成部分，为边缘设备提供了更强大的智能处理能力，推动SoC市场保持旺盛的需求。中科蓝讯和瑞芯微等公司在SoC芯片领域表现突出，其业绩增长得益于AIoT产品线的强劲需求和新产品的成功导入。

在VR/AR产业链中，整机代工环节占据重要价值量。歌尔股份等公司凭借其在光学器件、声学器件和整机组装方面的综合实力，成为了Meta、Pico、索尼等头部品牌的代工厂商。华勤技术等公司也积极参与VR/AR产品的研发和生产，为未来的市场增长做准备。

AI大模型的出现为AR眼镜带来了新的应用场景和功能，使其有望成为“下一代计算终端”。目前AI智能眼镜发展处于探索阶段，但随着越来越多的企业投入研发，AI智能眼镜有望在未来成为与智能手机规模相当的通用计算平台和终端。