布鲁可(00325.HK)拟全球发售2412万股，进军国际市场，剑指拼搭玩具巨头

布鲁可(00325.HK)，中国拼搭角色类玩具领导者，宣布计划全球发售2412.03万股股份，其中香港发售241.2万股，国际发售2170.8万股，并预留15%超额配股权。此次招股定价将在2025年1月8日确定，预计发售价不超过每股60.35港元，每手300股。高盛和华泰国际担任联席保荐人，股票预计将于2025年1月10日在香港联交所上市交易。

布鲁可凭借500多个专利、原创IP以及与50多个知名IP的合作，专注于生产高性价比的拼搭角色类玩具，并取得了显著的市场成功。其产品高度还原IP角色，并依托强大的产品力和供应链能力，保持成本优势的同时持续拓展产品线。公司在中国建立了多渠道销售网络，并于2022年开始转向以经销商为核心的线下销售模式。

根据弗若斯特沙利文数据，布鲁可2023年GMV约为人民币18亿元，同比增长超过170%，占据中国拼搭角色类玩具市场30.3%的市场份额，以及中国拼搭类玩具市场7.4%的市场份额。中国拼搭角色类玩具市场规模达人民币58亿元，占2023年中国玩具市场、角色类玩具市场及拼搭类玩具市场份额的5.5%、14.3%及24.4%。

此次IPO，布鲁可已与基石投资者签订协议，获得5000万美元（约3.88亿港元）的基石投资，投资者包括景林资产、UBS资产管理(新加坡)、富国基金等知名机构。

假设发售价为每股58港元，扣除佣金及开支后，布鲁可预计将获得约12.94亿港元的净融资额。资金将主要用于研发、投资生产资源、丰富IP矩阵、加强销售和营销，以及补充营运资金等方面，以支持公司进一步发展和全球化战略。